Poste Italiane acquisisce Telecom Italia con un opas da 10,8 miliardi

Poste Italiane ha annunciato l'avvio di un'opas totalitaria per l'acquisto di Telecom Italia, con un corrispettivo stimato di circa 10,8 miliardi di euro. L'operazione, decisa dal Consiglio di Amministrazione il 22 marzo, prevede l'acquisizione dell'intero capitale sociale di Tim, con la revoca della quotazione delle azioni su Euronext Milan. Il gruppo risultante avrà una partecipazione dello Stato italiano superiore al 50%, tramite Cassa Depositi e Prestiti, garantendo una governance stabile e un chiaro mandato strategico.

L'offerta prevede una componente in denaro di 0,167 euro per azione e una componente azionaria di 0,0218 nuove azioni di Poste Italiane. Il valore totale dell'offerta corrisponde a 0,635 euro per azione di Tim, con un premio del 9,01% rispetto al prezzo di mercato del 20 marzo 2026. L'obiettivo è creare un'unica piattaforma di infrastrutture connessa, che unirà le reti fisse e mobili di Tim, le competenze cloud e i servizi digitali di Poste Italiane.

Il nuovo gruppo, con ricavi aggregati di 26,9 miliardi e un Ebit pro-forma di 4,8 miliardi, diventerà una delle principali realtà industriali italiane. La combinazione delle due aziende mira a generare sinergie di 700 milioni annui, con un mix di attività diversificate e una solida struttura finanziaria. Poste Italiane sottolinea che l'operazione rappresenterà un motore di innovazione e un pilastro strategico per l'economia nazionale.

Il completamento dell'acquisizione è previsto entro la fine del 2026. L'obiettivo è rafforzare la posizione del Paese nel settore delle telecomunicazioni e della digitalizzazione, con una rete di distribuzione senza pari e una capacità di attrarre investimenti. La fusione punta a consolidare la leadership italiana nel mercato delle infrastrutture tecnologiche e a sostenere la competitività internazionale del sistema industriale.