Intesa Sanpaolo lancia Opas su Mps: 30,6 miliardi per il consolidamento bancario

Intesa Sanpaolo ha lanciato un'offerta pubblica di acquisto e scambio volontaria totalitaria sulle azioni di Banca Monte dei Paschi di Siena, con un valore complessivo massimo di 30,6 miliardi di euro. L'opas prevede un corrispettivo di 1,6 azioni di Intesa Sanpaolo e un euro in contanti per ogni azione di Mps, con un premio del 12,5% rispetto al prezzo di Borsa del 5 giugno. L'operazione mira a consolidare le principali aree di business dei due gruppi, tra cui wealth management, corporate banking e consumer finance, creando un nuovo attore chiave nel panorama bancario italiano ed europeo.

Unipol ha sottoscritto un accordo con Intesa Sanpaolo per acquisire 635 filiali di Mps, che saranno integrate con Bper, portando alla nascita di un nuovo gruppo bancario nazionale. L'operazione prevede un aumento di capitale di Unipol assicurazioni fino a 2,5 miliardi di euro e stimato un potenziale di sinergie superiori a 800 milioni di euro. Il gruppo risultante si posizionerebbe al secondo posto per raccolta diretta e numero di sportelli, con un utile netto stimato a oltre 16 miliardi di euro entro il 2029.

Il cda di Intesa Sanpaolo ha approvato l'acquisto del 3,01% di Generali e la sottoscrizione di contratti derivati per copertura, mentre il gruppo prevede una distribuzione di circa 61 miliardi di euro tra il 2025 e il 2029. L'operazione, inoltre, prevede il raggiungimento di un Roe superiore al 20%, con un payout ratio del 95% sugli utili netti. La fusione tra Intesa e Mps potrebbe creare il secondo gruppo bancario quotato dell'Eurozona per capitalizzazione, pari a 126 miliardi di euro, con 20 milioni di clienti in Italia.

L'offerta è subordinata al rilascio delle autorizzazioni preventive e rappresenta un'opportunità strategica per rafforzare la posizione di Intesa Sanpaolo nel mercato. L'operazione, inoltre, prevede l'acquisizione indiretta di Mediobanca, con la partecipazione in Generali mantenuta come investimento finanziario. Il gruppo risultante punterà a generare sinergie di costo e ricavo, con un piano di crescita reddituale sostenibile e una distribuzione di dividendi e buyback conforme al piano di impresa 2026-2029.